银行券商加入战局四方角力市场基金投资顾问

　　基金投资咨询业务增添了新的力量，这三家银行，七家券商新签约。

　　近日，“国际金融报”记者了解到，基金投资顾问资格的试点机构的两个主要的券商和银行等行业，其中包括华泰证券，国泰君安，中信建投，神湾泓源，中金公司，中国银河公布的名单第三批证券，国联证券经纪联盟和七个工商银行，中国招商银行，平安银行三家银行。

　　此前，五个公共基金公司率先成为首批试点投资咨询业务，接着是三个第三方基金销售机构成为试点投资咨询业务第二批。经纪公司和银行机构去年11月以来，一直积极参与这项业务的准备，在今年一月份已经率先完成了许多券商回复。营业部投红莲石华泰证券“国际金融报”记者证实，该公司已经收到通知在这方面。3月3日，华泰证券率先发布公告称，该基金已收到投资顾问试点审批合格。

　　第三批试点资格的基金投资咨询业务出来后，将扩大竞争公募，券商，银行和第三方分销机构的范围。有业内人士告诉记者，由于不同性质这四个行业中，每个人都有一定的优势。目前，各方都在期待抓住这个市场的“蓝海”，有可能也被加入到其他产业信托，保险等未来。

　　经纪和银行尝鲜

　　去年十月，证监会下发“通知证券投资基金投资的公开报价的试点工作咨询业务”。

　　基金投资咨询服务是指财富管理从客户的财务状况和实际金融需求，定制专属的投资顾问账户，制定资产配置，根据市场的变化由投资经理结构，以投资顾问基金的标的资产的基金组合账户持续动态跟踪和调整中，通过优化组合不断贴近客户的投资目标，帮助客户获得良好的长期回报。

　　引进的投资咨询服务，将有利于投资者从成千上万的资金在自己的产品选择。2019年10月25日，中国南方基金，易方达基金，华夏财富，嘉实财富，金钱在中欧滚动成为首批试点，它们都属于大型公募或附属公司，无论规模还是实力有一定的基础。

　　2019年12月，腾基金，基金的蚂蚁，大米盈余基金三只基金代销机构成为第二批试点的基金投资顾问业务。再次，这是行业的三大代销机构总公司。

　　在一月份，市场已经蔓延试点资格越来越多的券商和银行应用服务。在试点的第三批券商赢得七席。某券商负责人负责人告诉记者，虽然该公司没有出现在这些试点名单，但都在积极准备企业申报。

　　目前，该基金投资的前五个试点咨询业务已上线的智能投资顾问四款产品。例如，华夏基金“仔细的检查，票，”南方基金“伊恩智慧票”收获“财富投资顾问账户，”中欧基金“降投资顾问”。第二批试点投资咨询业务采取了不同的服务体系，这些投资咨询服务而有所合作平台和产品逻辑和鲜明。

　　在公募影响有多大

　　基金投资咨询业务试点已经从四个不同行业的认可，将来或许还会有其他行业组织加入。目前，公募，第三方代销机构，银行，同时券商四重奏比赛，有什么各自的优势？

　　上海法律咨询，在“国际金融报”记者的财务和信息管理研究周一揿的总经理表示，客观地说，基金投资顾问试点募集的资金和银行，券商相比，提前四个月中，它比难百天立即形成“壕”因此，目前各种试点机构基本上在同一起跑线。相比之下，公募，券商，从三个客户，投资者的银行，三种产品各有优缺点：

　　从客户的角度看，商业银行的客户无疑是最强的力量控制，资源的优势，客户非常明显。经纪有点落后在这方面，与基金管理公司，除了一些财富管理有一定的客户储备资，整体与商业银行之间的差距仍然不小。

　　从投资的角度来看，毫无疑问是最有利的是基金管理公司。长期深投资研究基金管理公司的犁田已形成了“护城河”，在这一领域的竞争对手券商的能力，而商业银行主要负责个人理财，私人银行部门的这个任务，比在略显疲软的国内管道管件或能力的金融子公司，在投资研究。

　　从产品方面，基金管理公司的产品，以自己的，所以他们的产品有局限性，但还需要拓宽产品的来源，而商业银行和券商基本上整个市场的产品。

　　第三方基金销售机构在东人士告诉记者，第三方基金销售机构的最大优势是互联网用户的广泛资源，网络覆盖面更广。此外，更多的第三方代销机构可以选择比公募投资咨询的种类和数量，基金的头。

　　四方同台，什么样的变化将带给公募基金市场的未来发展？科技DongDengXin武汉大学金融证券研究所在“国际金融报”记者的主任说，事实上，基金的投资咨询业务的主要目的是代销公募基金，银行和经纪机构的分销渠道，双方有着广泛的客户基础，优势互补各银行网点和客户有一个高信任度的优势，券商拥有的客户和投资研究的优势。

　　该基金的投资顾问业务发展的本质是提高投资者的纪律投资，增强的投资经验，适度感，避免追涨杀跌等行为。业内人士指出，引进飞行员基金的投资顾问将极大地改变现有的基金销售困难，财富管理行业将在一个难得的发展机遇迎来。

　　董登新认为，中国的资本市场募集资金是真正的长期投资者和机构投资者。为了做大做强公募基金，一定要带领更多的投资者购买公募基金的家庭理财领域。获得资金和投资银行和经纪咨询业务资格后，募集资金将极大地促进了规模的扩张，让更多的家庭将公募基金作为首选的融资工具，该指南对家庭财富流入资本市场非常重要。

　　更具竞争力的未来

　　周易秦告诉记者，基金的投资咨询业务未来的竞争将更加激烈这条赛道。公募基金，银行，券商，第三方平台想赢这一新兴市场。

　　要判断未来的情况，周一廑将分为“叫好不叫座”和“不叫座叫好”的两种情况：

　　一种是基于基金代表投资顾问的试点院校，投资研究，市场择时能力，岗位轮动明显的优势，对客户的整体利益应该比别人稍强的公开发行的尊重，但由于弱的客户群，试点推广成为可能，一般的普及。

　　另一种是作为试点机构基金投资顾问的代表商业银行，在较弱的投资研究，但强大的金融技术开发能力和丰富的客户资源，渠道推广能力是很强的，所以客户端收益率可能略低基金管理公司的投资顾问，同时也很好的普及试点。

　　“在未来，在基金投资顾问试点机构而言，除了这些机构认为，银行融资附属公司，信托公司，保险信息管理和信息管理等专业机构将逐步进入这一细分市场。在试点产品，相信会逐步扩大外资银行的理财产品，理财产品等子公司，市场竞争将更加激烈。“周一芩表示。（超悦霞）