夯实保险业高质量发展的制度基础

近年来，我国保险市场长期累积的问题集中爆发，暴露了粗放型发展模式存在的深层次问题。

在寿险业，大量中短期存续业务弱化了寿险的保障功能，且高负债成本使部分公司面临利差损和费差损的压力，并倒逼和诱发资产端的激进投资行为，一些公司的流动性风险凸显。

财险业则唯大独尊。财险公司经营高度同质化，商业模式水平复制，“规模至上”成为市场主体普遍的发展手段，造成竞争异化，导致大多数市场主体经营持续亏损。

从根本上说，这些问题源于保险市场良序运行的制度基础尚待健全。笔者认为，为了实现保险业的高质量发展，需要从以下方面完善市场的制度基础，进一步深化市场化改革。

引入机构破产机制，完善市场退出机制。要完善退出机制的法律体系，增强被监管对象的预期，为保险市场退出提供有力的法律保障；明确破产管理和退出的具体流程，构建可操作的市场退出机制；引入机构破产机制，实施真正意义上的市场退出，以硬性的市场约束促进保险市场资源的优化配置；建立健全保险市场风险监测体系和预警机制，提高风险监测以及预先处置的能力。

深化费率市场化改革，防范可能的风险。要超越观念与利益之争，坚持推进费率市场化改革，顺应保险市场价格竞争的内生需求，用价格机制提高资源配置的效率。同时，要通过严格偿付能力监管、强化信息披露等手段，以提升保险业在风险管控、产品定价等方面能力，防范费率市场化可能带来的风险。

深化保险资金运用市场化改革，增加市场主体资产配置选择空间。要扩大保险资金的投资范围，逐步放开能够有效匹配保险资金运用需求的投资领域；促进负债端保险业务与资产端投资业务的融合，支持保险资金参与养老和健康产业投资；适时调整现行法规，适当扩大投资运作空间；积极培育保险资产管理市场，提高产品流动性。

推动市场主体的产权改革，完善治理结构，为民营资本创造良好的竞争环境。建立适应现代经济体系要求的保险市场，建立清晰的产权制度。为此，要推进国有保险公司混合所有制改革，为形成有效制衡的法人治理结构和灵活高效的市场化经营机制奠定基础。同时，要完善国有资产管理体制，以管资本为主加强国有资产监管，改革国有资本授权经营体制；要着力保护产权，让企业家形成良好与稳定的预期，使企业家精神得到充分发挥。

深化保险业对外开放，使中资与外资保险机构具有同等的市场地位。同时，开放的节奏要和风险防范与监管的能力相适应。开放有利于保险业转变经营理念、推动制约保险业发展的制度改革，提升保险业经营效率和竞争力，从而提高承担风险能力。

完善符合现代保险市场体系要求的保险监管。要重塑监管理念，充分发挥市场机制在保险市场资源配置中的决定性作用；将促进保险业高质量发展作为基本的政策取向，实现保险从高速度增长向高质量发展的转型，更加重视保险业的结构调整、基本功能的发挥以及效率与竞争力的提升；相信并利用市场内生的风险释放机制，增加对风险的容忍度，通过市场出清及时释放风险。将有限的监管资源配置于审慎监管与市场行为监管，防范系统性风险，保护消费者利益，提升监管的效率和效果。

重建市场伦理，市场主体承担起自律的责任。要提高保险市场的法治水平，夯实重建市场伦理的基础。同时，要弘扬市场参与者的敬畏之心。敬畏和信仰是保险市场的灵魂，良好的市场合作秩序要求市场主体具有内在的自我约束能力。市场参与者的伦理状态直接影响市场运行的效果。如何让每个市场主体在行动中都能感受到“公正的旁观者”的存在，学会在规则之下的自律与自我约束，正确地计算利益，关系到市场主体自由的拓展。市场不仅是一只看不见的手，更是一双隐形的眼睛和一个责任制度，敬畏之心和信仰是建立市场声誉机制的伦理基础。

（作者系国务院发展研究中心金融研究所教授、博士生导师、保险研究室副主任）