中信银行深圳分行：创新信贷模式 扶持科创企业成长

本报记者 张末冬

今年上元之夜，20台激光电影放映机和激光工程机，将数字画面投映于故宫古建筑之上。华彩之下，故宫午门城楼及东、西雁翅楼更显壮美雄姿。

为故宫打造首次灯光秀的，是深圳的光峰科技股份有限公司（以下简称“光峰科技”）。点亮故宫后，光峰科技再度“点亮”科创板，成为首批登陆科创板上市的25家企业之一。

打造出“爆款”的光峰科技，在发展之初也曾遇到资金难题。作为高新技术企业，必须有大量资金持续投入到研发中。而在前几年，光峰科技的研发投入大于产出，资产负债率居高不下，净利润也为负数。

“企业发展成功后，一般来说不愁资金，但在光峰科技还处于艰难的初创阶段时，中信银行就能够大胆给予信任和资金支持，特别难能可贵。”光峰科技副总经理曾鹿海坦言。

中信银行深圳分行支持光峰科技发展，额度逐步扩大，支持力度也在企业合作的几家银行机构中首屈一指。据了解，目前该行提供的授信品种包括企业流动资金贷款、国内信用证、开立银行承兑汇票、商票保贴、商票贴现等。同时，光峰科技将研发成果投向市场后，企业也快速发展起来，成为激光显示应用领域的佼佼者，取得了良好的经济效益。

光峰科技是中信银行深圳分行扶持科创板块的一个着力点。基于国内经济发展情况以及深圳产业特殊性，为当地科创企业提供金融服务，是该行近几年的发展策略。

“企业的竞争往往也是银行的竞争、税务的竞争、产业链的竞争。”在采访中，优必选CFO张钜点出了银行扮演的重要角色。在他看来，中国下一代科技发展不能再被“卡脖子”，这背后需要优质的人才和大量的资金，也对银行识别企业的能力提出了更高的要求。“2016年，我们还处于初创阶段，能同银行建立更深、更专业的合作特别重要。当年，中信银行深圳分行为我们提供3000万元综合授信额度，2018年又增加到3亿元。”

然而，鉴于银行的定位、对风险的考量，科创企业往往不是其最优选择。如何切入、实现双赢，需要银行有“大胆”的品质以及“精密”和专业的能力。

中信银行业务总监兼深圳分行行长芦苇表示，为了平衡银行资产的安全性和企业资金的可获得性，在支持科创企业过程中，该行摸索出一套方法——先从早期的小额信用贷进入，解决企业部分资金需求，再逐步跟随企业发展来扩大融资规模。通过这套方法，已登陆科创板的3家深圳企业，都是该行的客户。“下一步，我们还将跟随粤港澳大湾区建设，保持科创方面的优势，与实体经济共成长。”

对此，国民技术股份有限公司董事长孙迎彤也深有体会：“银行业有其严格的风控管理体系，行业属性以及经济下行压力大的现状其实也给了银行很大的压力。”他向《金融时报》记者表示，中信银行深圳分行在合作中，体现出银行应有的社会责任感与担当以及对于重点行业、创新企业的支持。

中信银行深圳分行副行长蒋东明表示，目前，该行已经通过股债联动、选择权贷款、股权直投等方式，为当地科创企业提供综合融资解决方案，适应其不同阶段的资金需求。另外，在渠道方面，中信银行深圳分行在深圳银保监局的指导下，积极参与政府组织的专项基金，“跟投”政府中小微企业发展基金和引导基金，“跟贷”政府基金已经投资的企业；积极参与政府、行业协会等机构对企业的服务、对接活动，为企业提供综合金融服务。

那么，如何在支持企业的同时保证银行资产质量？中信银行深圳分行风险总监、副行长严俊表示，目前，该行对科创类企业的融资，要符合银行的业务流程和风险标准，对企业硬性指标、客观财务数据、经营发展情况、所处行业等有一定要求，要和企业的负债、资产结构相关联。在这个标准之上，还要看企业主个人和企业的成长性。

“相对于成熟企业，科创类企业风险概率较高，这是大家的共识。我们选择做这一类业务时要考虑策略和方法，也会有容错机制。”严俊强调，中信银行深圳分行对科创企业的融资有一套相对成熟完整的体系。而在具体贷后管理手段上，该行首先关注企业业务推进，关注其是否按照原定预期进度发展，产品的开发、市场的反映如何，同时，还要关注企业家个人的情况。“如果都按原定计划发展，我们会继续支持。”他说道。

随着专业度逐步加深以及在该领域的突出优势，中信银行深圳分行对科创企业的授信数量逐年增加，2019年6月末较2017年末增长约20%；审批金额上升，2019年6月末较2017年末增长约17%。另外，截至2019年6月末，该行实现科技部火炬中心发布的在深头部企业合作全覆盖，实现深圳科创板已注册企业合作全覆盖。