大和调整越秀地产目标价至2.1港元 上半年负债额增34.57%

乐居财经讯 王帅 9月16日，大和发表报告指，越秀地产(00123.HK)最近以89.1亿元人民币，再收购广州两个地铁项目51%，预期将于今年11月完成交易；该公司首八个月合同销售已达至全年目标的65%，该行估计全年会超标，因3个地铁项目销售贡献尚未反映出来。

该行又指，由越秀地产上半年业绩及销售数据来看，相信其「铁路+物业」的发展策略将开始逐步实现，将其资产净值估算由3.15元上调至3.22元，以反映两个新收购，料带来较大利润贡献。大和将越秀目标价由2.05元调升至2.1港元，重申「买入」评级。

据乐居财经了解，越秀地产上半年营收同比增长114%，股东应占净利同比增长42.4%，核心净利润同比增长63.2%。负债总额为1556.55亿元，同比2018上半年1156.65亿元的负债总额增加34.57%。

据中期业绩报告显示，越秀地产在拿地规模方面，截至到6月30，总土地储备为2152万平方米，较年初上升10.9%，其中，位于大湾区的土地储备为1055万平方米，占比49%。期间先后在广州、深圳、杭州、青岛、江门等 7 个城市新增14幅土地，共计获得土储约374万平方米。

9月10日，产权交易所披露，越秀地产旗下顶卓有限公司拟转让子公司佛山市南海区越秀地产开发有限公司100%股权。截至2019年7月31日，佛山市南海区越秀地产开发有限公司营业收入为9,668.04万元，净亏损436.6万元，资产总额17.66亿元，负债总额13.36亿元。

另一方面，在8月13日的中期业绩发布会上，董事长兼执行董事林昭远曾表示，考虑到外部市场的不确定性，2019年的销售目标决定继续维持680亿，可售资源1312亿。