推进国债下乡的重庆范本：金融课堂扶智

7月10日是新一轮储蓄国债发行的日子。早上8点，前来购买国债的南沱镇村民已经在重庆农商行南沱分理处门前排起了长队。8时30分正式开售后不到5分钟，村民何平拿着他人生中第一张储蓄国债（电子式）认购确认书走了出来。

“我买了五万元三年期的国债。”何平告诉《金融时报》记者，以前他手里的余钱总是存定期存款、买理财产品。这次选择买国债是因为国债更安全，而且收益率比存款高不少。

这几年，像何平一样优先选择购买国债的重庆农村居民越来越多。2018年至2019年6月，重庆市农村地区共计发售国债37.84亿元、购买人次9.56万人，同比分别增长112%、37.78%；发售额占全市发行总量的38.08%，同比上升22.97个百分点；购买人次占比达到43.36%；直接为农村居民带来利息收入5.92亿元。这样来之不易的成绩得益于人民银行近年来大力推进国债下乡，人民银行重庆营业管理部（以下简称“人行重庆营管部”）积极探索，不断创新工作方法。

兼顾安全收益 国债下乡广受欢迎

7月9日，当记者来到邮储银行中益乡营业所时，该所负责人王金俊正在为前来咨询的村民讲解国债知识。《金融时报》记者了解到，本次发行的国债均为储蓄国债（电子式），期限为 3年期和5年期，对应年利率分别为 4%、4.27%，高于同期限的银行储蓄存款实际利率。

“储蓄国债具有五大优势：信用等级高，安全性好；收益稳定，利息免个税；认购起点低，100元起买，发行期次多，业务办理方便；变现灵活；到期后未及时兑付，仍然能够继续‘吃利息’。”据王金俊介绍，即使投资者在到期前提前兑取所持国债也能获得相应收益，相比定期存款提前兑取只能获得活期利息，合算了不少。

在邮储银行中益乡营业所工作人员的大力宣传下，不少村民当场表达了购买意愿，并提前做好账户开立、转账等准备工作。

67岁的中益乡华溪村村民马成兹也来到中益乡营业所咨询国债购买相关事宜。“我准备买4万元五年期国债，明天我要在邮储中益乡营业所第一个买到。”马成兹告诉《金融时报》记者，在国家扶贫政策的扶持下，村里的人都逐渐富了起来。手里的余钱用来买国债很安全，收益率也高。

土地贫瘠、人多地少的华溪村曾经是一个贫困村。在产业扶贫政策指引下，全村村民通过脆桃、黄精种植产业扶贫项目增加收入，于2018年6月份实现脱贫。随着人均收入水平的提高，如何选择兼顾安全和收益的投资方式困扰着华溪村村民。

“在知道有国债之前，我都是存的定期存款。国债下乡拓宽了农民的投资渠道。今年我决定买万把块国债。”该村村民樵明华表示，通过邮储银行开设的“村民理财课堂”，他了解了国债、鉴别假币等金融知识，提高了防诈骗意识。

2019年，邮储银行中益乡营业所成为了人民银行授牌的“国债宣传服务站”。网点主要通过定点提供国债咨询、发放国债资料、开办村民理财课堂等形式开展常态化国债宣传工作，扶贫扶智，打通国债下乡的“最后一公里”。2018年，该所实现国债销售零的突破，全年共销售3笔，总计5万元；2019年以来一共销售了15笔，共计11万元。

“服务站+课堂”

打通国债下乡“最后一公里”

7月10日下午，重庆市涪陵区南沱镇睦和村十分热闹。重庆农商行的工作人员正在“村民理财课堂”为村民们讲授金融知识。据重庆农商行南沱分理处的工作人员介绍，2019 年以来，重庆农商行南沱分理处共开办“村民理财课堂”37场，覆盖村社19个，涉及村民1200 多人次。通过不断宣传普及，当地居民对国债有了更加全面的认识。

近年来，为打通国债下乡的“最后一公里”，人行重庆营管部着力搭建“服务站+课堂”的常态化国债知识乡村普及教育机制。2019年以来，国债宣传服务站和村民理财课堂模式已覆盖32个远郊区县的全部760个乡镇，建立“国债宣传服务站”1091个，开办“村民理财课堂”891期，覆盖856个村，并计划在3年内覆盖9000余个村社。

“服务站+课堂”模式在普及国债知识的同时，还增加了假币、征信、理财等内容，起到了“开正门、堵偏门”的积极作用，帮助老百姓增收的同时守住了钱袋子。据悉，人民银行授牌重庆农商行“国债宣传服务站”900余个。2019年重庆农商行将开展不少于5000场宣传活动。

在村民理财课堂的不远处，重庆农商行的流动银行服务车正在为睦和村村民办理业务。“我准备买2000元3年期的国债，通过流动银行服务车就能买，很方便。”正在排队购买国债的村民熊金农告诉记者，这几年通过种果树，乡亲们都富了起来。通过村民理财课堂，大家了解了国债的好处，许多人开始投资国债。

据悉，目前重庆农商行共有5辆流动银行服务车，其中3辆已经投入使用，主要服务于重庆贫困区县农村地区，柜面的绝大部分业务均可在流动银行服务车办理。2018年，该行流动银行服务车共运行641车次，服务乡镇13个，在乡村振兴、精准扶贫脱贫和普惠金融服务等方面发挥了重要作用。

“切块+竞售”缓解农民购债难

近年来，重庆市储蓄国债发行呈现持续增长的良好势头。2015年以来，发行额年均增长15.26%，2018年发行额突破52.56亿元，创下历史新高。但受金融知识水平以及农村地区金融供给水平的限制，农民日益增长的国债投资需求仍得不到满足。

为缓解农民购债难问题，人行重庆营管部针对当前国债销售普遍采取的网上竞售模式，创新构建“切块+竞售”发行模式，对特定区域分配一定额度，并建立灵活的“T+1”农村发行保护机制，推动具备切块条件的工商银行、建设银行重庆市分行，重庆农商行向包括三峡库区、武陵山区、少数民族聚居区、国家级贫困县等在内的32个远郊区县实施切块发行。2018年以来，重庆市共完成切块发行7.2亿元，较好地满足了农村居民投资需求。

“以前由于额度有限，有些居住离城镇较远的村民到达银行网点时，国债可能已经销售完毕。现在作为定向切块网点，在一定时间内享受额度保护，方便了附近村民购买，很受欢迎。”重庆农商行涪陵分行南沱分理处主任朱岗向记者透露，这一轮国债发行中，该分理处分到了200万切块额度，基本能够满足村民的需求。

据悉，2018年，重庆农商行获得资格承销储蓄国债。该行积极响应人民银行“国债下乡”的理念和要求，国债业务管理系统支撑国债额度“总—分”“总—分—支”两种切块模式，能够实现将额度切块至网点，销售模式则采用“切块销售+全行竞售”。2018年，该行将50%的承销额度用于全行竞售，剩余50%的承销额度用于切块销售。2019年，该行加大切块力度，将80%的额度用于切块销售，切块金额累计达2.37亿元，重点倾斜农村地区并覆盖贫困偏远乡镇，较好满足了农民的购债需求。