并购2.0时代到来 科技赋能平安数字投行发布

本报记者王小康

7月30日，由平安银行、平安证券联合主办的“2019平安并购2.0高峰论坛暨数字投行品牌发布会”在深圳举办。论坛以“破局：监管、产业、资本等多元视角下的并购2.0时代”为主题，大型国有资本、知名上市公司、优秀PE机构等超过110家投资并购服务机构参会，共同探究在中国经济新常态下产业整合及升级过程中的并购趋势和实现路径，并发布了平安科技赋能并购业务的最新成果——平安数字投行。

平安证券董事长兼CEO何之江在会上致辞，他表示并购重组对于促进产业升级、国民经济转型具有重要意义。在存量经济时代，平安将通过资本+产业纽带，为企业融资人和机构投资人搭建平台，撮合多方对接、促进彼此倾听，进而为客户提供优质、高效、专业化的产品和服务。

论坛主办方表示，并购1.0与2.0的核心区别在于发展逻辑的差异。由于中国经济步入新常态，增量行业赛道减少，一二级、海内外市场估值差收窄，市场主题正从估值套利向价值创造转变。在这个过程中，国有资本、上市公司和PE机构三方都面临着挑战和机遇，如何克服挑战、抓住机遇正是本次论坛的重要议题。

国有资本作为中国资本市场上不可或缺的一部分，在资金成本、政策环境和产业资源上都有着独特的优势，其一举一动都牵动着市场的关注。对此，北京股权投资发展管理有限公司高级投资总监任鹏与兴港投资集团有限公司董事、副总经理何大鹏分别在本次论坛上分享了新时代下，国有资本可以利用政府引导母基金支持产业发展以及通过并购重组赋能战略新兴产业，服务实体经济，优化经济增长质量。

并购重组一直是上市公司持续成长的重要手段，一桩成功的并购犹如一台精密的手术，不容半点差错。中国天楹副总裁高清总结了中国天楹在跨境并购重组取得成功的关键要素，他指出，上市公司的并购重组应当聚焦主业，以产业协同为要务，才能更好地降低整合成本，减少重组风险。

PE机构往往在企业迈向成功的背后扮演了关键角色。平安资本有限责任公司（以下简称“平安资本”）作为市场上的头部PE，已多次通过并购赋能产业巨头。“平安一直是并购市场中的先驱者，在并购2.0时代依然勇于接受挑战，通过持续深度介入交易全流程，并购赋能，将更多企业及产业伙伴纳入平安的生态圈之中，共同成长，共同提升，”平安资本董事长兼首席合伙人刘东在论坛上发表演讲时表示。

国资、PE和上市公司的各方代表嘉宾在随后的圆桌论坛上围绕“存量时代的变革与融合”展开了深入交流，基于在各自领域的业务能力发表了深入看法与见解，为并购重组在2.0时代的破局发展提供了丰富的专业意见。

作为平安坚持科技赋能金融的又一重大成果，平安银行、平安证券在论坛上联合发布了“数字投行”品牌。据介绍，“数字投行”平台致力于为投融双方提供线下线上相结合的股权融资财务顾问服务，具备了标的库、大事件、云路演等基础功能，并附加了基金托管、私人银行、行业研究报告和企业管理课程等服务，协助机构客户全方位、全流程提高投融效率，更好地服务于实体经济。

平安银行投资银行事业部总裁诸兴浩表示：“‘比力共赢’一直是平安长久以来秉承的理念，也是举办本次论坛的初衷。多方合作必将是并购市场未来发展的道路，平安将继续深化‘金融+科技’战略，采用‘商行+投行+投资’的运作体系，提供涵盖生态化赋能、场景化服务、平台化交互的并购服务新模式，促成国资、上市公司和PE的多方共赢。”

据悉，在平安集团深化“金融+科技”、探索“金融+生态”战略的指引下，平安证券投行业务近年来持续推动科技应用和人才培养，深入贯彻以客户为中心、全产品覆盖、一站式服务的理念，强化队伍和能力重构，全面提升投行服务效率与品质。具体包括全面开展业务流程梳理，推动业务流程标准化、智能化升级；与金融壹账通公司联合开发ABS及债券智能承做系统，综合运用人工智能、区块链、OCR等金融科技技术，实现数据智能分析，文本自动生成，大幅提升承做效率；建设多样化人才队伍培训培养体系，强化业务实战指导，强化考核激励管理，队伍整体战斗力显著提升。

主办方表示，平安希望在未来与各方机构共同搭建起符合新时代理念的并购生态圈，服务实体企业，助力中国经济新常态下的产业升级。

（编辑白宝玉）