腾讯版“花呗”来了？

　　经济日报-中国经济网北京9月16日讯（记者陆敏）近日，有媒体报道，腾讯内部正在孵化一款信用支付产品“分付”（暂定产品名称），类似蚂蚁金服的“花呗”，将来用户在使用微信支付时，可使用“分付”先付款，再在账期内延长时间付款或者将账单进行分期付款。

　　据称，“分付”预计在今年第四季度上线，由微信支付团队运营，目前正处在与银行和持牌消费金融公司洽谈合作的阶段。甚至有业内预测，“分付”或像微众银行“微粒贷”一样，通过开放白名单形式和银行等金融机构以助贷、联合贷的模式来运营。

　　腾讯版“花呗”似乎来得有些晚。

　　目前在消费金融最初的赛道上，互联网几大巨头中，惟独缺少了腾讯的身影。早在2014年2月，京东就上线“白条”；2015年4月，支付宝“花呗”正式上线；百度有“度小满”和“有钱花”，今年5月，度小满更是通过入股哈尔滨哈银消费金融有限责任公司方式获得消费金融牌照。

　　而公开信息显示，截至2018年末，京东“白条”营收账款余额为344.49亿元，“花呗”的贷款余额在2017年上半年就已达到992亿元。艾瑞报告显示，2019年第一季度，中国第三方移动支付交易规模达到55.4万亿元，同比增长24.7%，其中支付宝占据53.8%的份额，腾讯财付通（含微信支付）位列第二占39.9%。

　　这也说明，从市场体量上来看，目前在第三方移动支付市场中，支付宝和财付通占据了双巨头地位。

　　在业内人士看来，依托全国最大用户体量的社交场景，腾讯金融业务或将慢慢发力。也许正如微信“红包”的逆袭，基于财付通庞大的支付端口，“分付”一推出就将拥有上亿级的流量用户，想象空间巨大。

　　其实，腾讯在消费金融领域已有一定程度的经验积累，由腾讯持股30%的微众银行早试水信贷消费金融。

　　今年5月10日，微众银行发布的2018年年报显示，其资产规模、营收净利等多项数据增速亮眼。2018年，微众银行营收首次突破百亿，达到100.3亿元，同比增长48.63%；净利润达到24.74亿元，同比上升70.85%。经营活动产生的现金流量净额高达462.61亿元。截至2018年末，微众银行资产达2200亿元，比年初增长169%，是17家民营银行中首家资产突破2000亿的银行。

　　同时，2018年末，微众银行有效客户超过1亿人，覆盖31个省、自治区、直辖市。微众银行的用户8成为大专及以下学历，四分之三为非白领从业者。72%以上的借款人单笔借款成本不足100元；授信的企业客户中，三分之二属首次获得银行贷款。

　　另外，在资产质量方面，截至2018年末，微众银行不良贷款率0.51%，贷款拨备率为4.3%，拨备覆盖率为848.01%，流动性比例为61.61%，资本充足率为12.82%，主体评级为AAA级。

　　在个人金融业务方面，微众银行已拥有“微粒贷”和针对新车、二手车的场景金融“微车贷”。据其年报披露，基于微信11.33亿用户的“微粒贷”为微众银行贡献了不少利润。

　　有了微众银行的成功经验，业内对腾讯入局信贷消费金融充满乐观预期。

　　但值得一提的是，小编从监管部门获悉，根据监管要求，目前已暂停新批网络小贷公司（根据2017年11月《互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》整治办函《2017》138号文件要求，暂停新批设网络小贷公司）。

　　相较之下，消费金融公司是银保监会批设的持牌金融机构，受政策鼓励支持，监管环境相对稳定。网络小贷业务资金以股东出资为主，资产证券化门槛较高，从金融机构获得的授信资金成本相对较高。而消费金融公司的业务范围除办理消费贷款外，还包括办理信贷资产转让；境内同业拆借；向境内金融机构借款；经批准发行金融债券；与消费金融相关的咨询、代理业务；代理销售与消费贷款相关的保险产品；固定收益类证券投资业务等。资金渠道更加多元，成本更低，业务范围更广，此外，在接入央行征信、增强对用户失信惩戒方面更有优势。

　　除了百度在今年5月曲线获得这一牌照，蚂蚁金服和京东金融都在积极争取之中，百度想早日获得这一牌照，也许并不容易。